文/谢姗珊 广东中天律师事务所

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如果想收购其他有限责任公司，可以进行资产收购或者股权收购。不同的目的将造成收购方式的不同，想要开展合作、资源整合的可以购买该有限责任公司的资产并自主运营该资产。想要取得该有限责任公司控制权的，则应选择股权收购，开展股权收购业务，一般都是依照一些顺序进行：

一、收购方与目标公司或其他股东进行洽谈，初步了解情况，进而达成收购意向。

律师在这个阶段提出收购的法律风险并提出风险防范措施，必要时出具法律意见书，起草收购意向书（包含排他协商条款、提供资料及信息条款、不公开条款、锁定条款、费用分摊条款、终止条款、保密条款等，这些意向书的约定内容可以在之后的收购协议中再次列明），让收购方与目标公司签订收购意向书（或者备忘录）。

二、律师协助收购双方达成收购意向，进行谈判，拟订收购合同。

收购方在目标公司的协助下对目标公司的资产、债权、债务进行清理，进行资产评估（国企要求必须进行资产评估），对目标公司的管理架构进行详尽调查，对职工情况进行造册统计（收集劳动合同、员工手册），收购双方及目标公司组成工作小组，草拟并通过收购实施预案。收购外方股东股权的，要保证合营项目符合国务院《外商投资产业指导目录》的要求。

在这一收购预备阶段中，律师法律事务有：

（一）尽职调查阶段：律师协助收购方收集目标公司的公开资料和企业资信情况、经营能力等信息（一般是查询工商登记信息、是否有被行政处罚信息，收集主要交易合同），在此基础上进行信息整理和分析，从公司经营的市场风险方面考查有无重大障碍影响收购活动的因素。在股权收购业务中，律师需要进行对以下内容的调查核实：

1、对目标公司基本情况的调查核实：

（1）目标公司（及其子公司、参股公司）的经营范围（查询经营牌照、全国企业信息公示系统信息）；

（2）目标公司（及其子公司、参股公司）设立及变更的有关文件（工商登记内档资料），通过这些文件了解标公司（及其子公司、参股公司）的章程内容，股东及其持股情况，股东出资情况、出资方式及出资日期，历次董事会和股东会决议，历次公司变更是否有决议文件支撑，法定代表人身份证明、公司规章制度，是否涉及其他收购问题；

（3）目标公司对外投资情况；

（4）收购标的是否存在诸如设置担保、诉讼保全等在内的限制转让的情况，目标公司是否涉诉涉仲裁；

（5）目标公司是否存在隐名股东或其他实际控制人，其存在是否影响到对目标公司的收购；

（6）是否涉及《公司法》禁止性规定。

2、对目标公司相关附属性文件的调查：

（1）政府有关主管部门对目标公司及其子公司的批准文件；

（2）目标公司及其子公司对土地、房屋产权及租赁文件；

（3）目标公司及其子公司与职工签订的劳动合同；

（4）目标公司及其子公司签订的有关代理、许可合同；

（5）目标公司的出资证明文件（一般以工商登记内档资料显示为准）；

3、对目标公司财产状况的调查：

（1）公司的财务数据、纳税情况证明（各种财务报表、评估报告、审计报告，公司前期公司文件没有这些资料的，可以等到公司申请评估审计结果出来后再审查）；

（2）不动产证明文件（如公司场地为租赁，请调查租赁合同，了解租赁情况）、动产清单（车辆、场地内机器等资产）及其保险情况（不少目标公司签署多份该类文件，每份有效期限不同，要积极收集并查看期限）；

（3）目标公司为一人公司的，注意目标公司财务是否严格独立于个人财务，以便准确确定目标公司的资产范围；

4、对目标公司管理人员和职工情况的调查：

（1）管理人员、技术人员、职工的雇佣条件、福利待遇；

（2）主要技术人员对公司商业秘密掌握情况及其与公司签订的保密协议、不竞争协议等；

（3）特别岗位职工的保险情况；

（4）目标公司有工会的，对于目标公司股权被收购后被解雇员工的解除通知是否到位。

5、对目标公司经营状况的调查：

（1）目标公司经营项目的立项、批准情况；

（2）目标公司对外签订的所有合同；

（3）目标公司客户清单和主要竞争者名单；

（4）目标公司产品质量保证文件和对个别客户的特别保证情况；

（5）目标公司广告协议和广告品的拷贝（如有）；

（6）目标公司的产品责任险保险问题；

（7）目标公司产品与环境保护协调问题；

（8）目标公司产品的消费者投诉及处理情况；

（9）目标公司的特许经营情况。

6、对目标公司及其子公司知识产权情况的调查：

（1）目标公司（及其子公司、参股公司）拥有的专利、商标、著作权和其他知识产权证明文件；

（2）目标公司（及其子公司、参股公司）正在研制的可能获得知识产权的智力成果报告；

（3）目标公司（及其子公司、参股公司）正在申请的知识产权清单。

7、对目标公司法律纠纷情况的调查：

（1）正在进行和可能进行的诉讼和仲裁（可以通过中国裁判文书网等裁决文书网站查询）；

（2）诉讼或仲裁中权利的主张和放弃情况；

（3）生效法律文书的执行情况。

（二）综合研究公司法、证券法、税法及外商投资等法律、法规，对收购的可行性进行法律论证，寻求收购项目的法律依据（普通的股权收购可以调查一下股权是够存在瑕疵，并让目标公司转让股权股东作出股权不存在瑕疵问题的保证）；

（三）调查收购可能涉及的具体行政程序，政策支持等内容（相当于调查了解行业资讯）。

三、收购双方正式谈判，协商签订收购合同。

双方根据公司章程或《中华人民共和国公司法》（以下简称“公司法”）及相关法律法规的规定，履行各自内部关于收购事宜的审批程序，必要时，律师协助进行前述工作。双方根据法律、法规的要求，将收购合同交给有关部门批准或者备案（一般公司内部管理层审批，国有企业则需要备案登记），必要时，律师协助进行前述工作。

四、收购合同生效后，双方履行合同约定

股权转让合同生效不代表股权已转让，应区别对待股权转让合同生效以及股权转让的前提条件。双方应办理资产转移，经营管理权转移手续，工商变更登记手续（注意申请变更登记期限），税务变更登记手续。目标公司有股东名册的，将受让人姓名或者名称、依据约定及受让的股权额记载于目标公司的股东名册，必要时，律师协助进行前述工作。

律师进行股权收购业务时，切记以《中华人民共和国公司法》及相关司法解释跟进被收购的有限责任公司中股东权利问题，注意在进行股权转让时尊重其他有限责任公司股东的优先购买权，排除这些股东的优先购买权，征求股东就股权转让事宜是否同意时，应采取书面形式，提示股东同意转让的期限条件，留意两个以上股东主张优先购买权的解决程序和方法。

编排/李凌飞

责编/孙亚超  微信号：elesun724