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一、推介前准备

注意点：

1、公开宣传与基金推介有本质区别。公开宣传的信息是有限的，仅可通过合法途径公开宣传私募基金管理人品牌、发展战略、投资策略、管理团队、高管信息及基金业协会公示备案信息。而基金推介的内容包含私募基金的所有信息，必须确保真实、准确、完整。

2、特定对象评估结果有效期：投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。

募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。但是同一私募基金产品的投资者持有期间超过三年的，无需再次进行投资者风险评估。

二、推介时

注意点：

1、私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的真实性、完整性、准确性负责，且推介材料内容应与基金合同主要内容一致，不得有任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

2、"十二大推介禁止行为"：

（一）公开推介或者变相公开推介；

（二）推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（三）以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传"预期收益"、"预计收益"、"预测投资业绩"等相关内容；

（四）夸大或者片面推介基金，违规使用"安全"、"保证"、"承诺"、"保险"、"避险"、"有保障"、"高收益"、"无风险"等可能误导投资人进行风险判断的措辞；

（五）使用"欲购从速"、"申购良机"等片面强调集中营销时间限制的措辞；

（六）推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；

（七）登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

（八）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用"业绩最佳"、"规模最大"等相关措辞；

（九）恶意贬低同行；

（十）允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介；

（十一）推介非本机构设立或负责募集的私募基金；

（十二）法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为。

3、"九大禁止推介媒介渠道"

（一）公开出版资料；

（二）面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真；

（三）海报、户外广告；

（四）电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体；

（五）公共、门户网站链接广告、博客等；

（六）未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介；

（七）未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会；

（八）未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介；

（九）法律、行政法规、中国证监会规定和中国基金业协会自律规则禁止的其他行为。

三、签署基金合同前

注意点：

1、合格投资者标准：

《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称"《私募办法》"）第十二、十三条规定的合格投资者标准简要概括如下：

A.普通个人：投资额于单支私募基金金额≥100万元+金融资产≥300万元或者最近三年个人年均收入≥50万元+具备相应的风险识别能力和风险承担能力。

B.普通单位：投资额于单支私募基金金额≥100万元+净资产不低于1000万元（ps.注意是"净资产"啊，并不是认缴的注册资本金满1000万元就可以过关的）+具备相应的风险识别能力和风险承担能力。

C.特殊基金机构：社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；依法设立并在基金业协会备案的投资计划；投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员。（ps.这些特殊基金机构无须达到投资于单支私募基金金额≥100万元的标准）

2、投资者记录保存期：自基金清算中止之日起不少于10年。（《募集办法》第十一条）

四、签署基金合同后

五、基金运行时

注意点：

信息披露资料保存期：信息披露义务人应当妥善保管私募基金信息披露的相关文件资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。（《信息披露办法》第二十一条）

实习编辑/雷彬